B. Riley lidera el financiamiento para la compra gerencial del grupo de franquicias

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28 de agosto de 2023, 6:30 a. m. ET

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LOS ÁNGELES, 28 de agosto de 2023 /PRNewswire/ -- B. Riley Financial, Inc. (Nasdaq: RILY) ("B. Riley" o la "Compañía"), una plataforma de servicios financieros diversificada, anunció que lideró la financiación de capital para facilitar la adquisición de Franchise Group, Inc. ("FRG") liderada por la administración por $ 2.8 mil millones que se completó el 21 de agosto de 2023.

B. Riley invirtió 216,5 millones de dólares de nuevo capital en la transacción. Otros inversores institucionales, financieros y estratégicos invirtieron aproximadamente 280 millones de dólares de capital social adicional en la nueva FRG junto con importantes contribuciones de capital refinanciado por parte de la administración de FRG. Como resultado de la transacción completada, el consorcio liderado por la administración adquirió todas las acciones ordinarias y preferentes en circulación y emitidas de FRG.

Bryant Riley, presidente y codirector ejecutivo de B. Riley Financial, comentó: "Nos complace que nuestro respaldo de capital comprometido haya desempeñado un papel en la capacidad de estructurar y cerrar con éxito esta transacción. También nos complace tener la oportunidad de invertir junto con la administración de FRG y otros coinversores, además de un grupo selecto de instituciones y socios estratégicos".

"Esta es la segunda vez que tomamos una posición significativa en FRG. B. Riley fue un inversor en Liberty Tax, que finalmente se convirtió en FRG en 2018. Esa inversión inicial generó una TIR total de más del 30 % para nuestros accionistas. Nuestra capacidad para apoyar a nuestros clientes Como socio estratégico es una estrategia central de nuestro negocio y creemos que sirve como un diferenciador clave para nuestra plataforma. También estamos agradecidos por nuestra relación con nuestros prestamistas, que nos ha brindado flexibilidad adicional para servir a nuestros clientes y accionistas con aproximadamente $300 millones. de efectivo y liquidez a corto plazo", añadió Riley.

Nueva Facilidad de Crédito

B. Riley celebró un nuevo acuerdo de crédito con algunos de sus prestamistas existentes, que establece una línea de crédito garantizada de $600 millones, de la cual una parte de los ingresos se utilizó para financiar la inversión de capital de la Compañía en FRG y retirar su línea de crédito anterior de $380 millones.

Brian Kahn, director ejecutivo de Franchise Group, añadió: "B. Riley ha contribuido decisivamente al crecimiento de Franchise Group desde su predecesor, Liberty Tax. Durante los últimos cinco años, B. Riley nos ha apoyado constantemente con capital creativo "Soluciones a través de una serie de adquisiciones creadoras de valor que generaron retornos totales significativos para nuestros accionistas públicos. Estamos encantados de continuar nuestra asociación con el equipo de B. Riley, ahora como nuestro mayor accionista minoritario".

La cartera de negocios de FRG incluye Pet Supplies Plus, American Freight, The Vitamin Shoppe, Badcock Home Furniture & more, Buddy's Home Furnishings, Sylvan Learning y Wag N Wash. De forma combinada, FRG opera actualmente en más de 3000 ubicaciones ubicadas predominantemente en los EE. UU. que son operados por FRG o operados conforme a acuerdos de franquicia y distribuidor.

Asesores

Sullivan & Cromwell LLP actuó como asesor legal de B. Riley en relación con su inversión en FRG y la línea de crédito.

Acerca de B. Riley Financial

B. Riley Financial es una plataforma de servicios financieros diversificada que ofrece soluciones personalizadas para satisfacer las necesidades estratégicas, operativas y de capital de sus clientes y socios. B. Riley aprovecha la experiencia multiplataforma para brindar a los clientes soluciones colaborativas y de servicio completo en cada etapa del ciclo de vida empresarial. A través de sus subsidiarias afiliadas, B. Riley brinda servicios financieros de extremo a extremo en banca de inversión, corretaje institucional, gestión de inversiones y patrimonio privado, consultoría financiera, reestructuración corporativa, gestión de operaciones, riesgo y cumplimiento, diligencia debida, contabilidad forense y apoyo en litigios. , servicios de tasación y valoración, subasta y liquidación. B. Riley invierte de manera oportunista para beneficiar a sus accionistas, y ciertas afiliadas originan y suscriben préstamos senior garantizados para empresas ricas en activos. B. Riley se refiere a B. Riley Financial, Inc. y/o una o más de sus subsidiarias o afiliadas. Para obtener más información, visite www.brileyfin.com.

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FUENTE B. Riley Financial